光伏指数(884045.WI)近五个交易日下跌2.57%。

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编者按：《光伏A股周报》旨在记录、评述A股光伏板块和龙头企业的一周行情表现，总结影响行情表现的关键因素，任何观点不构成投资建议。

本周(12月5日到12月9日)，光伏板块继续调整。

21世纪经济报道新能源课题组结合数据，统计了78只A股光伏概念股，覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至12月9日收盘，上述78只光伏概念股合计市值约3.09万亿元，较上周减少了980.46亿元，光伏指数(884045.WI)近五个交易日下跌2.57%。

1、政策层面寡淡，上游价格继续“跳水”

消息面上，本周几乎没有与光伏产业相关的政策出台，这也使得本周光伏板块的市场行情较为寡淡。

不过，产业链各环节的价格走势和供需关系继续受到关注。

行业权威媒体PVInfoLink的周价格评析显示，本周多晶硅致密料的现货价格区间为28.2万元/吨到30.4万元/吨，均价为28.8万元/吨，较上周下跌2.4%。

尽管此前一则“多晶硅致密料价格低至250元/公斤且无人问津”的传闻频频遭到龙头企业方面否认，但硅料价格下行的市场情绪已经在所难免。

正如PVInfoLink指出，“本周上游买卖双方僵持和观望局面严重，截止本周的确仍有相当数量的前期订单暂时继续处于履行和交付期内，但是对于新订单的签署和价格谈判，其实截止本周三仍然没有主流规模完成签署。尽管市场氛围微妙，博弈气氛紧张，盼跌情绪浓郁。”

同时，硅片价格下跌更为明确。M6、M10、G12各尺寸硅片的成交均价均有所下跌。

中国有色金属工业协会硅业分会指出，本周价格继续下跌的主要原因是多数专业化企业降价。

供给方面，硅业分会指出，本周多家专业化企业降低开工率，其余企业也有计划在12月降低生产负荷和延缓产能爬坡速度，这么做是为了解决供应过剩造成的库存问题。但由于企业降低开工率存在周期，因此短期反馈在价格上并不会显著，长期来看有利于解决产业链供需错配的问题。需求方面，海外存在政策风险。电池端，采购积极性仍然不高。

不过，龙头企业间的长单协议仍旧没有因此而退缩。天合光能(688599.SH)12月8日公告，与通合新能源(金堂)有限公司及通威太阳能有限公司签订单晶 PERC电池片长单采购合同。合同约定2023年1月1日至2023年12月31日，天合光能向通合采购单晶PERC电池片产品，预计2023年采购182尺寸电池片合计2368MW，210尺寸电池片合计8215MW.按照当前市场价格测算，预计合同期内采购金额合计为139.70 亿元(含税)。

上市公司方面，江苏阳光(600220.SH)此前的两百亿元光伏产业链扩产投资项目“流产”，转而先行投资了一个新建的硅料项目。

12月7日晚间，江苏阳光发布公告显示，该公司原计划在内蒙古包头市投资200亿元建设的光伏项目，因客观因素制约与投资所需条件不能尽快实现，无法按照协议计划开展，拟终止该项目投资规划，并注销内蒙古澄安新能源有限公司。

今年3月份，江苏阳光曾公告，拟在内蒙古设立全资子公司内蒙古澄安，主营光伏业务，注册资本20亿元。随后4月份，该公司公告了约200亿元的重大投资项目，拟在包头市投资建设10万吨多晶硅、10GW单晶拉棒(包括切片)、10GW电池片及组件等项目，此外还将建设10GW光伏电站项目。

在公告终止包头项目的同时，江苏阳光另外还进一步披露，拟由全资子公司宁夏澄安新能源有限公司与宁夏石嘴山市政府签订《合作协议》，拟在宁夏石嘴山经开区规划建设年产10万吨高纯多晶硅项目和年产10GW拉晶切片、10GW电池片和10GW组件项目。

12月8日，粤水电(002060.SZ)发布公告，为拓展清洁能源发电业务，扩大清洁能源发电业务规模，提高利润水平，拟投资建设粤水电巴楚县200 万千瓦光储一体化项目，项目总投资123.03亿元(含流动资金)。

另外，又一家光伏辅材企业登陆资本市场。12月9日，聚和材料(688503.SH)在科创板上市，发行价为110元/股，开盘价为161元/股，开盘价较发行价涨幅达46.36%，市值达181.8亿元。

聚和材料原计划拟募集10.27亿元用于公司年产3000吨导电银浆建设项目(一期)和常州工程技术中心升级建设项目，并补充流动资金。而本次发行超募，或将为该公司提供充足的后备发展资金。

2、龙头股表现分化，阳光电源再遭传闻“杀跌”

本周，光伏板块共有19只个股上涨，周涨幅超过10%的个股有3只。金晶科技(600586.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、合盛硅业(603260.SH)在板块内领涨，周涨幅分别为11.86%、11.08%、10.86%。

本周股价周涨幅居前的十家A股光伏公司制图：21世纪经济报道

本周，板块内共有59只个股下跌，周跌幅超过10%的个股有3只。

天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)、阳光电源(300274.SZ)在板块内领跌，周跌幅为13.46%、11.64%、11.07%。

本周股价周跌幅居前的十家A股光伏公司制图：21世纪经济报道

本周，千亿龙头股的数量增加为9只。合盛硅业(603260.SH)周内涨幅达10.86%，市值重回千亿。晶盛机电(300316.SZ)在龙头股中也涨幅领先，周涨幅达11.08%。

本周市值居前的光伏龙头股制图：21世纪经济报道

不过，龙头股表现分化，阳光电源(300274.SZ)和晶科能源(688223.SH)先后因为两则市场传闻遭遇“杀跌”。

有消息称，天合光能分布式业务将被分拆。

12月6日午后，天合光能股价快速下跌，一度超过12%。

当日下午，天合光能投资者关系部门相关人士回应称，有关事项请以公司公告为准，勿轻信市场传言；目前公司董事会没有收到任何关于分布式业务分拆的指导意见。

晚间，天合光能发布澄清公告称，分布式业务下属子公司未来是否分拆上市，尚处于前期初步论证阶段，尚不存在具体实施方案，公司尚未履行董事会等审批决策程序。

后续公司将根据法律法规要求，结合市场环境及分布式业务下属子公司的运营情况等因素，综合考虑是否推进该分拆事项。

目前，天合光能公司分布式业务品牌下，有面向户用分布式市场的“天合富家”与工商业分布式市场的“天合蓝天”两个子品牌。布局两大主要分布式市场。

几乎是同一时间跨度，上周末，网传阳光电源高管在交流中透露，今年户用储能出货和储能逆变器下调，相关传闻在资本市场引起震动。

12月6日，户用储能和逆变器板块开盘后即遭遇较大调整，阳光电源股价“跳水”。

尽管此后阳光电源予以澄清，但股价也以下滑。

事实上，此前一轮质疑国内光伏逆变器企业出货量的传闻，也曾令逆变器板块遭遇“杀跌”。尽管多家上市公司均及时对外否认市场传闻，但阳光电源也成为遭到重创的逆变器个股之一。

（文章来源：21世纪经济报道）

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